Factoring con y sin responsabilidad: quién asume el riesgo si tu cliente no paga
Avianti ·En el factoring con responsabilidad (con recurso), si tu cliente no paga la factura, la empresa de factoring puede exigirte a ti el dinero que te adelantó. En el factoring sin responsabilidad (sin recurso), ese riesgo de no pago lo asume la empresa de factoring. En ambos casos respondes de que la factura sea real y te pertenezca; lo que cambia es quién absorbe la insolvencia del deudor.
La diferencia en una frase
Toda operación de factoring tiene tres partes: tu empresa (el cedente), tu cliente que debe pagar la factura (el deudor) y la empresa de factoring (el cesionario). La pregunta que separa las dos modalidades es simple: si el deudor no paga, ¿a quién le cobra la empresa de factoring? En el factoring con responsabilidad, a ti. En el factoring sin responsabilidad, a nadie más que al deudor: la pérdida es suya.
Factoring con responsabilidad (con recurso)
Cedes la factura, recibes el anticipo y la empresa de factoring cobra al vencimiento. Si tu cliente no paga, el contrato le da derecho a pedirte a ti la devolución del dinero. En la práctica, tu empresa sigue respondiendo por la solvencia del cliente: obtienes liquidez, pero el riesgo de no pago no sale de tu balance.
Para la empresa de factoring, esta modalidad significa tener dos fuentes de pago: el deudor y tú. Por eso la evaluación mira a tu cliente, pero también a tu empresa.
Factoring sin responsabilidad (sin recurso)
La empresa de factoring compra la factura y asume el riesgo de que el deudor no pague por insolvencia. Si el cliente no paga, no puede exigirte el dinero adelantado. Para tu empresa, el riesgo de que ese cliente no pague por insolvencia deja de ser tuyo.
A cambio, la empresa de factoring es más selectiva: evalúa con más detalle al deudor y puede aceptar sólo facturas de clientes de muy buen comportamiento de pago, limitar los montos por deudor o retener una parte del valor hasta que el deudor pague.
Comparación lado a lado
| Con responsabilidad | Sin responsabilidad | |
|---|---|---|
| Si el deudor no paga | La empresa de factoring te exige a ti el dinero | La pérdida es de la empresa de factoring |
| Quién asume el riesgo de insolvencia del deudor | Tu empresa | La empresa de factoring |
| Si la factura no existía o no era tuya | Respondes tú | Respondes tú |
| Evaluación | Mira al deudor y también a tu empresa | Se concentra con más rigor en el deudor |
| Costo esperable | Menor, porque el riesgo se comparte | Mayor o con condiciones más exigentes, porque el factoring asume más riesgo |
| Para quién suele calzar | Pymes que confían en sus clientes y buscan liquidez | Pymes que quieren sacarse de encima el riesgo de un cliente puntual |
Lo que dice la ley chilena
La Ley 19.983 regula la cesión de facturas y, en lo que no prevé, se remite a las normas de cesión de créditos del Código Civil. El artículo 1907 del Código Civil establece que quien cede un crédito a título oneroso responde de su existencia al momento de la cesión, pero no de la solvencia del deudor, salvo que se comprometa expresamente a ello.
Eso explica las dos modalidades: el factoring con responsabilidad es aquel en que el contrato incluye ese compromiso expreso de responder si el deudor no paga. Además, el mismo artículo dice que, salvo estipulación distinta, esa responsabilidad llega hasta el precio que recibiste por la cesión. Por eso lo que manda es lo que diga tu contrato, no el nombre comercial de la modalidad.
Ojo: sin responsabilidad no cubre todo
Incluso en el factoring sin responsabilidad sigues respondiendo de que la factura exista y te pertenezca. Si la venta no se hizo, la factura estaba cedida antes o el crédito no era tuyo, la empresa de factoring puede dirigirse contra ti. Lo que cubre la modalidad sin responsabilidad es la insolvencia del deudor, no los problemas de la propia factura.
Cómo afecta el costo
El precio de un factoring refleja el riesgo que asume quien adelanta el dinero. Si la empresa de factoring además puede cobrarte a ti, su riesgo es menor; si sólo puede cobrarle al deudor, su riesgo es mayor y es esperable que lo refleje en la tasa, en el porcentaje de anticipo, en retenciones o en qué facturas acepta. Por eso no conviene comparar tasas entre una oferta con responsabilidad y otra sin responsabilidad como si fueran el mismo producto.
La forma de comparar sigue siendo el monto final que recibes, sumando la diferencia de precio, la comisión con IVA, el anticipo y lo que pasa si el cliente paga tarde o no paga.
Cómo decidir cuál te conviene
- Si conoces bien a tu cliente, tiene buen historial de pago y lo que buscas es liquidez, el factoring con responsabilidad suele bastar.
- Si una parte importante de tus ventas depende de un solo cliente y un no pago te pondría en problemas, vale la pena evaluar el sin responsabilidad, aunque cueste más.
- Si tu cliente no tiene historial conocido, considera que una oferta sin responsabilidad puede ser difícil de obtener.
- En cualquier caso, compara ofertas de la misma modalidad y mira el monto final que recibes.
Qué revisar antes de firmar
- Si el contrato te hace responder por la solvencia del deudor, y hasta qué monto.
- Qué pasa si el deudor paga tarde: cómo se cobran los días adicionales.
- Qué pasa si el deudor no paga: en qué plazo y de qué forma te pueden exigir el dinero.
- Si hay retenciones o excedentes que se devuelven cuando el deudor paga.
- Si la modalidad se aplica a todo el contrato o se define en cada operación.
Cómo funciona en Avianti
En Avianti tienes un ejecutivo por empresa, que te confirma la modalidad de cada operación antes de firmar. En cada operación ves la diferencia de precio, la comisión y el monto a recibir antes de firmar, y si tu cliente paga después del vencimiento se aplican sólo los días adicionales a la misma tasa. Como referencia, la tasa es de 1,5% mensual y la comisión de $50.000 + IVA por operación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el factoring con responsabilidad?
Es el factoring en que, si tu cliente no paga la factura, la empresa de factoring puede exigirte a ti el dinero que te adelantó.
¿Qué es el factoring sin responsabilidad?
Es el factoring en que la empresa de factoring asume el riesgo de que el deudor no pague por insolvencia y no puede cobrarte a ti por eso.
¿Qué factoring es más caro, con o sin responsabilidad?
En general, el sin responsabilidad, porque la empresa de factoring asume el riesgo de no pago y lo refleja en el precio o en condiciones más exigentes.
¿Si mi cliente no paga la factura, tengo que devolver la plata?
Depende de tu contrato: en el factoring con responsabilidad, sí; en el sin responsabilidad, no, salvo que el problema sea que la factura no existía o no era tuya.